Venda de empresas — assessoria sell-side

Assessoria sell-side é o mandato em que a C8 Partners representa o vendedor em uma transação de venda de empresa: prepara a documentação, aborda compradores qualificados sob confidencialidade, conduz a due diligence e negocia preço, garantias e mecanismos de ajuste até o fechamento.

O que entra no mandato

• Valuation de partida e definição da faixa de preço defensável
• Normalização de EBITDA e organização da informação financeira
• Teaser anônimo e memorando de informações confidenciais
• Lista longa e curta de compradores estratégicos e financeiros, incluindo estrangeiros
• Abordagem sob NDA e gestão do processo competitivo
• Data room virtual, coordenação de due diligence e resposta a Q&A
• Negociação de LOI, SPA, earn-out, escrow e condições precedentes

Por que o processo competitivo importa

Negociar com um único interessado transfere o poder de barganha inteiro para o comprador. Vários compradores simultâneos, bem informados e sob prazo, produzem não apenas preço melhor, mas termos contratuais melhores: menos earn-out, menos retenção, menos declarações e garantias abertas.

O que costuma derrubar preço na diligência

Contabilidade que não reconcilia com o extrato, receita concentrada em poucos clientes sem contrato, passivos trabalhistas e tributários não provisionados, estoque sem inventário, ausência de controle de margem por produto e dependência operacional do fundador. Cada um desses itens é corrigível — mas leva tempo, e é por isso que o momento de começar é antes de decidir vender.

Prazo típico

De 6 a 12 meses entre a mobilização e a assinatura, mais 1 a 3 meses até o fechamento efetivo. Empresas que passaram pelo estágio de prontidão para venda tendem a percorrer esse caminho na parte curta da faixa.